KoreCómo separar tus inversiones en varios portfolios sin perder el total (y medir la rentabilidad de cada uno)
Para dividir tus inversiones en varios portfolios sin perder el total hacen falta tres cosas: que cada operación viva en un solo portfolio, que el total sea la suma exacta de las partes y que el efectivo se cuente una sola vez. La rentabilidad de cada parte se calcula después con sus propios movimientos: lo que compraste en ese portfolio es dinero que entró, y lo que vendiste o cobraste es dinero que salió.
Dónde se rompe el total
Repartir las posiciones es la parte fácil; lo difícil es el efectivo. Si cada portfolio tiene su propia caja, una compra que llevas a otro portfolio parece pagada con dinero nuevo, y el efectivo que de verdad gastaste reaparece en el portfolio de origen. El total sube sin que hayas ganado nada: en el ejemplo de abajo, 5.080 que no existen.
Tres reglas lo evitan:
- Cada operación, entera, en un solo portfolio. Una compra no se parte en dos.
- Las posiciones son de cada portfolio, con su cantidad, su costo promedio y su ganancia realizada. El total es la suma.
- El efectivo es uno solo y vive en el portfolio principal. Las ventas, los dividendos y los intereses de cualquier portfolio van ahí.
Un ejemplo: Main y Largo plazo
Valores de ejemplo, en dólares. Al principio todo está en un solo portfolio, Main:
| Fecha | Operación | Importe |
|---|---|---|
| 02/01/2025 | Depósito de efectivo | 10.000 |
| 15/01/2025 | Compra de 10 AAPL a 200 | 2.000 |
| 03/02/2025 | Compra de 8 VOO a 500 | 4.000 |
| 01/07/2025 | Compra de 2 VOO a 540 | 1.080 |
| 15/09/2025 | Dividendo de VOO | 20 |
El 31/12/2025, AAPL cotiza a 250 y VOO a 600. El efectivo es lo que queda del depósito: 10.000 − 2.000 − 4.000 − 1.080 + 20 = 2.940.
Ahora creas un portfolio llamado Largo plazo y mueves ahí todas las operaciones de VOO: las dos compras y el dividendo.
| Al 31/12/2025 | Antes (todo en Main) | Después: Main | Después: Largo plazo | Después: All |
|---|---|---|---|---|
| AAPL (10 × 250) | 2.500 | 2.500 | 0 | 2.500 |
| VOO (10 × 600) | 6.000 | 0 | 6.000 | 6.000 |
| Efectivo | 2.940 | 2.940 | 0 | 2.940 |
| Total | 11.440 | 5.440 | 6.000 | 11.440 |
La vista All, la suma de todo, no se mueve: 11.440 antes y después. VOO conserva su costo promedio de 508, que sale de (4.000 + 1.080) ÷ 10, porque sus operaciones viajaron juntas, y el efectivo sigue entero en Main.
Si Largo plazo tuviera su propia caja, sus compras de 5.080 se verían como dinero nuevo y Main volvería a tener 8.000 de efectivo (10.000 − 2.000). El total pasaría a 16.520, con 5.080 inventados.
Cómo calcular la rentabilidad de un solo portfolio
Un portfolio sin efectivo propio se mide como una porción de tu dinero. Cada compra es dinero que entra en él; cada venta, dividendo o interés es dinero que sale hacia el efectivo común; y al final cuenta lo que valen hoy sus posiciones. Con esos movimientos se calcula el XIRR, la tasa anual que hace cuadrar todo (en esta guía está explicado paso a paso).
En una hoja de cálculo, pon las fechas en la columna A y los movimientos en la B: lo que entra al portfolio en negativo y lo que sale en positivo, con el valor de hoy en la última fila.
| A: Fecha | B: Movimiento de Largo plazo |
|---|---|
| 03/02/2025 | −4.000 |
| 01/07/2025 | −1.080 |
| 15/09/2025 | +20 |
| 31/12/2025 | +6.000 |
- Excel en español:
=TIR.NO.PER(B2:B5; A2:A5) - Google Sheets o Excel en inglés:
=XIRR(B2:B5, A2:A5)
Resultado: 22,93 % anual, redondeado a dos decimales. El dividendo cuenta para Largo plazo aunque el dinero haya caído en el efectivo de Main.
Con el mismo método, las otras dos vistas:
| Vista | Movimientos | XIRR |
|---|---|---|
| Largo plazo | −4.000, −1.080, +20 y +6.000 | 22,93 % |
| Main | −2.000 el 15/01/2025 y +2.500 el 31/12/2025 | 26,20 % |
| All | −10.000 el 02/01/2025 y +11.440 el 31/12/2025 | 14,48 % |
Main mide solo su posición en AAPL; su efectivo no entra en la cuenta. All, en cambio, parte del depósito e incluye los 2.940 que estuvieron todo el año sin invertir. Por eso queda por debajo de las dos partes: All es la rentabilidad de todo tu dinero, y cada portfolio, la del dinero que pusiste en él. Promediar las rentabilidades de los portfolios no da la de All.
Cómo lo hace Kore.
- El selector de portfolios está en la barra lateral, debajo del nombre de la app (en el teléfono, en la cabecera). Muestra All ("consolidated"), que suma todos, y cada portfolio por su nombre.
- Main es el principal: ahí van las operaciones nuevas si no eliges otro portfolio, y ahí vive el efectivo. En los demás, la tarjeta Total Net Worth dice "CASH LIVES IN MAIN".
- Desde "New portfolio" y "Manage" creas portfolios, les cambias el nombre, el color y el ícono, y con "Make main" eliges el principal.
- Al cargar una operación o importar un archivo, el campo Portfolio decide adónde va: empieza en el que estás mirando, o en Main si estás en All.
- Para mover, en el historial de operaciones eliges una operación o todas las filtradas; en el Dashboard o el Screener, "Move to portfolio" (clic derecho sobre un activo) mueve todas sus operaciones. Kore. no deja mover si una posición quedaría negativa en el origen o en el destino.
- Con un portfolio elegido, el XIRR junto a Unrealized P&L usa los movimientos de arriba, con un decimal: Largo plazo mostraría
XIRR: +22.9%. La comparación "My Portfolio" contra un índice también sigue al portfolio elegido. - El plan gratis tiene un portfolio, Main; Pro, hasta 10. En el plan gratis, "New portfolio" lleva la etiqueta PRO.
La demo tiene dos portfolios con datos de ejemplo, Main y Long Term (el del ícono de Bitcoin): puedes cambiar entre All, Main y Long Term y ver cómo se reparte el total, pero no crear otros. Pruébalo en la demo, sin crear cuenta.
Preguntas frecuentes
¿Puedo tener el mismo activo en dos portfolios?
Sí. Cada portfolio lleva su propia cantidad y su propio costo promedio, como si fueran lotes en dos brokers, y All los suma con un costo promedio ponderado. Si repartes las operaciones de un activo entre dos portfolios, el costo promedio y la ganancia realizada de cada parte se calculan por separado y pueden cambiar respecto de tenerlo todo junto. El valor total y el efectivo no cambian.
¿Puedo vender desde un portfolio algo que está en otro?
No. Una venta tiene que estar cubierta por lo que tiene ese mismo portfolio en esa fecha. Elige el portfolio correcto en el campo Portfolio, o mueve antes las compras.
¿Por qué un portfolio muestra el efectivo en cero?
Porque el efectivo es uno solo y se muestra en el portfolio principal. Lo que vendes o cobras en cualquier portfolio suma ahí. Si quieres verlo en otro, hazlo principal con "Make main".
¿Necesito el plan Pro?
Para tener más de un portfolio, sí: el plan gratis tiene uno y Pro, hasta 10. Con un solo portfolio, All y Main muestran exactamente lo mismo.